भन्नाट आश्या १९ कल्पना जे तुमचे वाचवु शकते कर / 19 DIRECTIONS to Save Income Tax on Salary

1. House Rent Allowance (HRA)

For those who live in a rented house/apartment, can claim HRA to lower tax outgo. HRA is partially or completely exempt from taxes.

2. Leave Travel Allowance (LTA)

For travel within India, an employee can avail exemption for the trip under LTA. This exemption is only for the shortest distance on a trip. Only for the trip taken with your spouse, children, and parents, this can be claimed. Hence, on incurring the expenses and submitting the bills to the employers you can claim this exemption.

3. Employee Contribution to Provident Fund (PF)

Provident Fund is a social security initiative where the employer and employee contribute an equal amount every month toward employee’s pension and provident fund. This is 12% of the basic salary. The government decides the interest rate which is about 8.65%. Therefore, upon maturity, the returns are exempted from tax. Also, EPF contributions can be claimed for tax exemption under Section 80C of the Income Tax Act.

4. Standard Deduction

Standard Deduction replaced the conveyance allowance and medical allowance. Post the 2023 budget, employees can now claim a flat Rs. 50,000 deduction from the total income, thereby reducing the tax outgo. Taxpayers can claim the deduction under old tax regime as well as new tax regime.

5. Professional Tax

Professional tax is a tax levied by the state and is Rs 2,500. It is deducted by the employer and deposited with the state government. Hence, it is allowed as a deduction from your salary.

6. Exemption of Leave Encashment

Some employers allow you to carry forward some amount of leave days and allow you to encash them while others prefer that you finish using them in the same year itself.

7. Exemption Under Section 89(1)

As per Section 89(1), any salary received in arrears or advance is allowed for tax relief.

8. Exemption from the Receipt Upon Opting for Voluntary Retirement

As per Section 10(10C), any compensation on voluntary retirement or separation is exempted from tax. The exemption is subjected to the pre-requisite that the receipts comply with rule 2BA. Also, the maximum compensation received should not exceed Rs. 5,00,000.

9. Pension

Pension received is considered as salary and thus is taxable.

10. Gratuity

Gratuity is a retirement benefit that is provided by an employer if an employee renders five years of service in the organization. However, the amount is paid upon retirement or resignation.

11. Donations to Political Parties

Any donation made to political parties is exempt from tax if it satisfies certain conditions under section 80GGC.

12. Meal Coupons

Some employers provide meal coupons like Sodexo or Zeta to their employees. These aren’t taxable up to Rs 2,600 p.m.

13. Car Leased by Employer

If someone is making use of a car lease policy offered by his employer, he can drive a car leased by his employer. Therefore, save tax on car EMI since he may not require buying a car.

14. Expenses Related to Internet or Phone

Expenses incurred in using these devices are either pre-paid by some employers or can be reimbursed by the employees. Tax benefits can be claimed on these expenses.

15. Medical Insurance

A salaried employee can claim a deduction against the medical insurance under section 80D. Such medical or health insurance must be taken to cover their spouse, dependent children, or parents. You can claim Rs 25,000 against insurance premium paid towards to cover their spouse, dependent children. You can claim another Rs 25,000 against insurance premium paid towards to cover the life of parents. If the parent is a senior citizen then you can claim Rs 50,000 instead of Rs 25,000.

16. Home Loan

You can claim a tax deduction for interest on a home loan of up to Rs 2,00,000 in a financial year under section 24. The loan must be taken to acquire, construct, repair, renew or reconstruct the property. Moreover, you can claim the tax deduction of principal amount repayment under section 80C of up to Rs 1.5 lakhs.

17. Education Loan

You can claim a tax deduction against the interest on education. Such interest must be paid out of your income chargeable to tax for the financial year. The loan must be taken from any financial institution or any approved charitable institution. The education loan can be taken for the individual taxpayer or for any of his relatives. A relative means the spouse and children of that individual or the student for whom the individual is the legal guardian.

You can claim the deduction from the previous year in which you start paying the interest on the loan. Starting from the first year of the start of repayment you can claim for another 7 financial years. In total, you can claim the deduction for up to 8 financial years. However, the deduction is available for 8 financial years or up to the actual complete repayment of the loan, whichever is earlier. 

18. Mutual Funds

An investment in ELSS equity linked savings scheme qualifies for a tax deduction. You can claim deduction under section 80C of up to Rs 1.5 lakhs. ELSS is a tax saving mutual fund that invests more than 65% of its corpus in equities and the rest of the 35% in debt instruments. 

19. Deductions

The lower your taxable income; lower is your tax liability. There are multiple provisions by which you can lower your taxable income. For example, under section 80C you can save Rs 1.5 lakhs annually. 80C investments include FD, Equity Linked Savings Scheme, Insurance policies, etc. Also, there are a bunch of other deductions under Section 80 such as 80D, 80E, 80GG, 80U etc. that reduce your tax liability. Read 6 reasons Why ELSS is Better Than Other Tax Saving Instruments and 19 ways to save this tax 2019 to know more about tax savings options.

Every month, the employer deduct a part of your total income tax as Tax Deducted at Source (TDS).  This is a significant portion for a salaried employee. Furthermore, the employer provides details of the tax deducted in Form 16 (TDS certificate). While filing returns, remaining you are entitled to make the remaining payment.

1. घरभाडे भत्ता (HRA)

जे भाड्याच्या घरात/अपार्टमेंटमध्ये राहतात त्यांच्यासाठी कर खर्च कमी करण्यासाठी एचआरएचा दावा करू शकतात. HRA अंशतः किंवा पूर्णपणे करमुक्त आहे.

2. रजा प्रवास भत्ता (LTA)

भारतातील प्रवासासाठी, कर्मचारी LTA अंतर्गत सहलीसाठी सूट घेऊ शकतो. ही सूट फक्त सहलीतील सर्वात कमी अंतरासाठी आहे. केवळ तुमचा जोडीदार, मुले आणि पालकांसोबत घेतलेल्या सहलीसाठी, यावर दावा केला जाऊ शकतो. त्यामुळे, खर्च केल्यावर आणि नियोक्त्यांना बिले सबमिट केल्यावर तुम्ही या सूटचा दावा करू शकता.

3. भविष्य निर्वाह निधी (PF) मध्ये कर्मचारी योगदान

भविष्य निर्वाह निधी हा एक सामाजिक सुरक्षा उपक्रम आहे जिथे नियोक्ता आणि कर्मचारी प्रत्येक महिन्याला कर्मचार्‍यांच्या पेन्शन आणि भविष्य निर्वाह निधीसाठी समान प्रमाणात योगदान देतात. हे मूळ वेतनाच्या 12% आहे. सरकार सुमारे 8.65% व्याजदर ठरवते. त्यामुळे, मुदतपूर्तीनंतर, परताव्यांना करातून सूट मिळते. तसेच, आयकर कायद्याच्या कलम 80C अंतर्गत कर सवलतीसाठी EPF योगदानाचा दावा केला जाऊ शकतो.

4. मानक वजावट

स्टँडर्ड डिडक्शनने वाहतूक भत्ता आणि वैद्यकीय भत्ता बदलला. 2023 च्या अर्थसंकल्पानंतर, कर्मचारी आता फ्लॅट रु. एकूण उत्पन्नातून 50,000 वजावट, ज्यामुळे कर खर्च कमी होतो. करदाते जुन्या कर प्रणाली तसेच नवीन कर प्रणाली अंतर्गत वजावटीचा दावा करू शकतात.

5. व्यावसायिक कर

व्यावसायिक कर हा राज्याद्वारे आकारला जाणारा कर असून तो रु. 2,500 आहे. नियोक्त्याने ते कापून राज्य सरकारकडे जमा केले आहे. म्हणून, आपल्या पगारातून वजावट म्हणून त्यास परवानगी आहे.

6. लीव्ह एनकॅशमेंटची सूट

काही नियोक्ते तुम्हाला काही रजेचे दिवस पुढे नेण्याची परवानगी देतात आणि तुम्हाला ते पैसे कॅश करण्याची परवानगी देतात तर इतर तुम्ही ते त्याच वर्षी वापरणे पूर्ण करण्यास प्राधान्य देतात.

७. कलम ८९(१) अंतर्गत सूट

कलम ८९(१) नुसार, थकबाकी किंवा आगाऊ स्वरूपात मिळालेला कोणताही पगार कर सवलतीसाठी अनुमत आहे.

8. स्वेच्छानिवृत्तीची निवड केल्यावर पावतीतून सूट

कलम 10(10C) नुसार, स्वेच्छानिवृत्ती किंवा विभक्त होण्यावरील कोणतीही भरपाई करातून सूट दिली जाते. पावत्या नियम 2BA चे पालन करण्याच्या पूर्व-आवश्यकतेच्या अधीन आहे. तसेच, मिळालेली कमाल भरपाई रु. पेक्षा जास्त नसावी. 5,00,000.

9. पेन्शन

मिळालेली पेन्शन पगार मानली जाते आणि त्यामुळे करपात्र असते.

10. उपदान

ग्रॅच्युइटी हा सेवानिवृत्तीचा लाभ आहे जो एखाद्या कर्मचाऱ्याने संस्थेमध्ये पाच वर्षे सेवा दिल्यास नियोक्त्याद्वारे प्रदान केला जातो. मात्र, ही रक्कम निवृत्ती किंवा राजीनामा दिल्यानंतर दिली जाते.

11. राजकीय पक्षांना देणग्या

राजकीय पक्षांना दिलेली कोणतीही देणगी कलम 80GGC अंतर्गत काही अटींची पूर्तता करत असल्यास करातून सूट दिली जाते.

12. जेवण कूपन

काही नियोक्ते त्यांच्या कर्मचार्‍यांना सोडेक्सो किंवा झेटा सारखे जेवण कूपन देतात. हे 2,600 p.m. पर्यंत करपात्र नाहीत.

13. नियोक्त्याने भाड्याने दिलेली कार

जर कोणी त्याच्या मालकाने ऑफर केलेल्या कार लीज पॉलिसीचा वापर करत असेल, तर तो त्याच्या मालकाने भाड्याने दिलेली कार चालवू शकतो. म्हणून, कारच्या ईएमआयवर कर वाचवा कारण त्याला कार खरेदी करण्याची आवश्यकता नाही.

14. इंटरनेट किंवा फोनशी संबंधित खर्च

ही उपकरणे वापरण्यासाठी झालेला खर्च एकतर काही नियोक्त्यांद्वारे प्री-पेड केला जातो किंवा कर्मचार्‍यांकडून त्याची परतफेड केली जाऊ शकते. या खर्चांवर कर लाभांचा दावा केला जाऊ शकतो.

15. वैद्यकीय विमा

पगारदार कर्मचारी कलम 80D अंतर्गत वैद्यकीय विम्याच्या विरोधात कपातीचा दावा करू शकतो. असा वैद्यकीय किंवा आरोग्य विमा त्यांचा जोडीदार, आश्रित मुले किंवा पालकांना कव्हर करण्यासाठी घेणे आवश्यक आहे. तुम्ही 25,000 रुपयांचा विमा प्रीमियम त्यांच्या जोडीदाराला, त्यांच्या अवलंबित मुलांना कव्हर करण्यासाठी भरलेल्या विमा प्रीमियमवर दावा करू शकता. तुम्ही पालकांच्या आयुष्यासाठी भरलेल्या विम्याच्या प्रीमियमवर आणखी 25,000 रुपयांचा दावा करू शकता. जर पालक ज्येष्ठ नागरिक असतील तर तुम्ही 25,000 रुपयांऐवजी 50,000 रुपयांचा दावा करू शकता.

16. गृहकर्ज

तुम्ही कलम 24 अंतर्गत एका आर्थिक वर्षात रु. 2,00,000 पर्यंतच्या गृहकर्जावरील व्याजासाठी कर कपातीचा दावा करू शकता. हे कर्ज मालमत्तेचे अधिग्रहण, बांधकाम, दुरुस्ती, नूतनीकरण किंवा पुनर्रचना करण्यासाठी घेतले जाणे आवश्यक आहे. शिवाय, तुम्ही 1.5 लाख रुपयांपर्यंतच्या कलम 80C अंतर्गत मूळ रकमेच्या परतफेडीच्या कर कपातीचा दावा करू शकता.

17. शैक्षणिक कर्ज

तुम्ही शिक्षणावरील व्याजावर कर कपातीचा दावा करू शकता. असे व्याज तुमच्या आर्थिक वर्षासाठी कर आकारणीयोग्य उत्पन्नातून भरले जाणे आवश्यक आहे. कर्ज कोणत्याही वित्तीय संस्था किंवा मान्यताप्राप्त धर्मादाय संस्थेकडून घेतले पाहिजे. शैक्षणिक कर्ज वैयक्तिक करदात्यासाठी किंवा त्याच्या नातेवाईकांसाठी घेतले जाऊ शकते. नातेवाईक म्हणजे त्या व्यक्तीचा पती/पत्नी आणि मुले किंवा तो विद्यार्थी ज्यासाठी ती व्यक्ती कायदेशीर पालक आहे. तुम्ही मागील वर्षापासून वजावटीचा दावा करू शकता ज्यामध्ये तुम्ही कर्जावरील व्याज भरण्यास सुरुवात करता. परतफेड सुरू झाल्याच्या पहिल्या वर्षापासून तुम्ही आणखी 7 आर्थिक वर्षांसाठी दावा करू शकता. एकूण, तुम्ही 8 आर्थिक वर्षांपर्यंत कपातीचा दावा करू शकता. तथापि, वजावट 8 आर्थिक वर्षांसाठी किंवा कर्जाच्या वास्तविक पूर्ण परतफेडीपर्यंत, यापैकी जे आधी असेल ते उपलब्ध आहे.

18. म्युच्युअल फंड

ELSS इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग स्कीममधील गुंतवणूक कर कपातीसाठी पात्र ठरते. तुम्ही कलम 80C अंतर्गत 1.5 लाख रुपयांपर्यंतच्या कपातीचा दावा करू शकता. ELSS हा एक कर बचत करणारा म्युच्युअल फंड आहे जो त्याच्या 65% पेक्षा जास्त निधी इक्विटीमध्ये आणि उर्वरित 35% कर्ज साधनांमध्ये गुंतवतो.

19. वजावट

तुमचे करपात्र उत्पन्न जितके कमी; तुमची कर देयता कमी आहे. अनेक तरतुदी आहेत ज्याद्वारे तुम्ही तुमचे करपात्र उत्पन्न कमी करू शकता. उदाहरणार्थ, कलम 80C अंतर्गत तुम्ही वार्षिक 1.5 लाख रुपये वाचवू शकता. 80C गुंतवणुकीमध्ये FD, इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम, विमा पॉलिसी इत्यादींचा समावेश होतो. तसेच, कलम 80 अंतर्गत अनेक कपाती आहेत जसे की 80D, 80E, 80GG, 80U इ. जे तुमचे कर दायित्व कमी करतात. कर बचत पर्यायांबद्दल अधिक जाणून घेण्यासाठी ELSS इतर कर बचत साधनांपेक्षा चांगले का आहे याची 6 कारणे आणि हा कर 2019 वाचवण्याचे 19 मार्ग वाचा. दर महिन्याला, नियोक्ता तुमच्या एकूण आयकराचा काही भाग टॅक्स डिडक्टेड अॅट सोर्स (TDS) म्हणून कापतो. पगारदार कर्मचार्‍यांसाठी हा एक महत्त्वपूर्ण भाग आहे. शिवाय, नियोक्ता फॉर्म 16 (TDS प्रमाणपत्र) मध्ये कपात केलेल्या कराचा तपशील प्रदान करतो. रिटर्न भरत असताना, उर्वरित रक्कम भरण्यासाठी तुम्ही